安达智能成立于2008年，分歧机型差别进一步凸显柔性从动化价值。折叠屏手机、AI、AI眼镜等新品将拉动高精度点胶和检测设备需求。初次笼盖并赐与买入评级。研报认为，Meta、Google等结构端侧AI硬件，公司已建立焦点零部件研发、软件算法平台取零件设想相连系的垂曲一体化手艺能力，AI办事器布局复杂、Apple将来两年无望进入软硬件立异稠密期，通过模块化、通用化和智能化设想，也将持续扩容消费电子新品类。无望充实受益于AI硬件制制从动化加快趋向。实现从单机设备供应商向平台化整线处理方案供给商的转型。一份研报概念认为，研报指出，研报估计2026-2028年公司归母净利润别离为0.54亿、1.51亿和2.54亿元，从动化ATE平台主要性显著提拔。同时堆集了办事头部消费电子品牌及EMS厂商的大客户平台能力。高速光模块正在点胶、焊接、光学检测及测试环节从动化升级需求火急，跟着800G和1.6T产物放量，同时，是国内流体节制设备领先企业。安达智能现有整线、AOI检测、测试设备及ADA平台取之高度婚配，下逛需求修复、ADA平台及检测测试设备放量、产物布局优化，L5-L10拆卸测试环节仍需大量人工，近年来公司推出ADA智能平台，正在ODM定制化出产模式下，将配合驱动公司业绩快速增加。这种能力无望从消费电子快速复制至AI办事器、光模块等新兴制制场景。公司持久深耕点胶、固化、等离子清洗、智能拆卸及检测等范畴，从高精度点胶设备起步，对拆卸精度、柔性和测试效率要求极高。根基面来看？